撰稿人：Dr Mark Ooi | 金融市场专栏| 2025年4月8号 | Censuria Strategic Finance Research Centre

随着马来西亚社会逐步迈向高龄化，退休的课题已不再是遥不可及的未来设想，而是一道迫在眉睫的经济与生活命题。退休不仅代表着工作生涯的终结，更象征着一个人走向自我掌控时间与生活节奏的崭新阶段。然而，要实现这种理想状态，仅凭“期待”显然不够。更关键的是：你是否拥有足够的经济准备来支撑那段不再创造收入却依旧需要消费的人生时光？

在思考这个问题时，许多人最常问的是：“我需要准备多少钱才能退休？”但真正值得深入探讨的，并非一个静态的数字，而是这个数字背后所代表的生活方式、地理选择、健康状态、通胀冲击，以及我们对老年尊严的理解。

生活方式：你向往什么样的退休人生？

在马来西亚，人们对退休生活的期待高度多元。有些人希望回归乡镇生活，过上简朴自在的日子；另一些人则渴望继续留在城市，享受便捷的交通与高质量的医疗资源；也有人将退休定义为“第二人生”的开始，计划环游亚洲、学习新语言或参与志愿服务。这些不同的人生选择，决定了截然不同的经济需求。

以下表格为不同退休生活类型在马来西亚的月度与年度开销估算（单人）：

退休生活类型 每月支出范围（RM） 每年总支出范围（RM）

简朴生活型（基础开支为主） RM2,000 – RM3,000 RM24,000 – RM36,000

舒适中产型（偶尔旅行、私人医疗） RM4,000 – RM6,000 RM48,000 – RM72,000

高端享受型（旅游、高质量医疗、休闲娱乐） RM8,000 – RM12,000+ RM96,000 – RM144,000+

如果以25年退休期计算（从60岁至85岁），个人所需退休金总额约为：

• 简朴型：RM600,000 – RM900,000

• 舒适型：RM1,200,000 – RM1,800,000

• 高端型：RM2,400,000 – RM3,600,000+

若以基础生活为标准，在小城镇中维持温饱、基本医疗和日常消费，每月大约需要RM2,500至RM3,000不等。而若希望享有中产阶层的舒适生活，包括适度的外出、私人医疗与良好居住条件，则每月支出可能升至RM5,000至RM6,000。对于希望延续上层生活质素、拥有海外旅游、高端医疗与社交活动者而言，其每月生活成本甚至可能超过RM10,000。倘若按25年的退休期计算，即从60岁活到85岁，个人所需的退休金总额将从RM750,000到RM3,000,000不等。这个范围虽宽，却忠实地反映了马来西亚退休群体之间差异极大的生活需求与消费模式。

地理因素：你的“退休城市”决定了你的现金流

选择在哪里退休，是影响生活品质与财务预算的第二大关键。以吉隆坡、槟城和柔佛新山为例，这些城市虽然提供顶尖医疗、交通与文化资源，却也意味着更高的居住与生活成本。相较之下，怡保、马六甲或登嘉楼等中小城市，虽然生活节奏更缓慢，服务密度不如大都会，但其房价与物价水平往往更为可控，适合追求安稳而非奢华生活的退休者。

地点 生活优势 潜在局限 每月基本估算开支（单人）

吉隆坡 医疗资源顶尖、公共设施齐全、文化活动丰富 成本高、交通拥堵、节奏快 RM4,000 – RM6,500

槟城 国际化程度高、美食、医疗优质 房价高、人群密集 RM3,500 – RM5,500

怡保 空气好、房价低、节奏慢 医疗资源集中于少数医院 RM2,500 – RM4,000

马六甲 历史与文化并重、生活开支适中 医疗体系仍在发展 RM3,000 – RM4,500

登嘉楼 海滨宁静生活、物价低廉 医疗选择有限、对外交通不便 RM2,000 – RM3,000

许多金融顾问建议，若退休收入有限，不妨考虑“地理套利”策略，也就是在收入能力较强时积累资产于高价值城市，退休后迁移至低成本地区，从而有效延长退休金的可持续性。例如，一位在巴生谷工作的公务员若选择在怡保退休，同样数额的EPF资金即可维持更长时间的舒适生活。

EPF：美好机制背后的结构性困境

作为大马最主要的退休金来源，雇员公积金（EPF）制度多年来为许多雇员提供了强制性储蓄框架与稳健的年回酬。然而，正如EPF机构自己所公布的数据所揭示的，制度的稳健并不代表每个个体的储备都足够应付未来。

根据EPF于2024年的统计数据：

• 55岁会员的中位数储蓄额仅为RM38,000。

• 60岁会员的平均储蓄额为RM270,000。

• 超过50%的EPF会员在退休时账户余额不足RM50,000。

• 能够在55岁时累积超过RM500,000的人，不足15%。

2024年的数据显示，60岁时的平均EPF储蓄仅为RM270,000。倘若每月退休开销为RM4,000，则这些储蓄仅能支撑不到6年的生活，远低于一般人所需的20至30年退休期。而更令人忧虑的是，超过半数会员在55岁时的账户余额低于RM50,000。这意味着，除非拥有额外的储蓄或被动收入来源，超过五成的大马劳动人口将面临“退休即贫困”的局面。

在此背景下，单靠EPF显然不再足以构成完整的退休计划。越来越多专家建议，除了依靠EPF基本储蓄，还应考虑私人退休计划（Private Retirement Schemes）、自主定投的单位信托基金、房产投资，以及高股息股票组合等多元化策略，以弥补制度性差距。

隐性风险：通胀、健康与长寿的三重压力

影响退休预算的三大风险，往往不是收入中断本身，而是支出“隐性升级”的三重来源：通货膨胀、健康风险与超预期寿命。

在通胀方面，即使年通胀率维持在3%，25年后生活成本将上涨一倍以上，今天RM5,000的月支出，届时可能需RM10,000才能维持同等生活质量。而医疗开销更是雪上加霜。随着年龄增长，重大疾病、高风险手术与长期慢性病管理的成本急剧上升，即便拥有医疗保险，其自付额与保费本身也可能成为巨大的负担。此外，科技进步虽然延长了人类寿命，但也对退休金提出了新的挑战。若预期活到90岁甚至更久，任何保守计算的退休储备，都会在后期被拖入资金枯竭的边缘。

这三大风险提醒我们，退休计划不应仅基于静态预算模型，而应采用动态应变机制，定期审查财务状况，并预设多重缓冲方案。

结语：提前准备，是对未来最严肃的尊重

“退休要多少钱？”这个问题，其实没有一个统一标准。它的答案取决于你的生活愿景、收入水平、健康状况、地理选择及财务纪律。正因为如此，越早启动退休规划，越能在选择与风险之间取得平衡。

在马来西亚，尽管基础生活成本仍较多国家为低，但人口结构转型、医疗需求升级与财务自理责任的转移，已使退休不再只是一个“自然到来”的阶段，而是需要高度自主思考的经济决策。没有人愿意在老年面对拮据或依赖他人。而一个清晰、前瞻且可执行的退休财务计划，不仅是你对自己负责，更是对人生最后一段旅程的庄严承诺。